你准备好生二胎了吗?那你选好孩子的口粮了吗?

　　“全面二孩”政策的放开，不仅令压抑了近36年的多生欲望得以舒解，也令利益相关方的乳制品行业从业者看到了更多的希望。围绕“二孩”的讨论经久不息。

　　而2015年以来，受市场需求低迷的影响，国内乳业增速明显放缓，至今仍未能摆脱成长颓势。有行业研究人员告诉记者，二孩政策的全面放开，让寒风中的乳企看到了希望，纷纷摩拳擦掌，准备在新的市场环境下大展拳脚。

　　但是，“二孩政策对国内乳企是否真的预示着春天的到来，这股‘春日阳光’能否普照每一个乳企，还很难讲。”该人士强调，“根据市场发展规律来看，国内乳粉行业的市场集中度会进一步加强，市场竞争日趋激烈。只有有品牌和品质保障的大企业才能最终存活下来，享受人口新政带来的利好，更多的小品牌不仅无法攫取政策红利，还会被淘汰出局。”

　　双刃剑

　　2015年10月29日下午，中共十八届五中全会公布，为促进人口均衡发展，坚持计划生育的基本国策，完善人口发展战略，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，积极开展应对人口老龄化行动，亦即正式开放期待已久的两孩政策。

　　消息一出，舆论沸腾，自1980年起实行的独生子女政策成为历史。

　　反应最为敏锐的无疑是资本市场，10月30日，以婴儿口粮为主营业务的乳品企业股价几乎全线上涨。数据显示， 贝因美 股价上涨10.2%，雅士利国际上涨6.25%，圣元国际、合生元、 伊利股份 、美赞臣也分别上涨了5.04%、5.11%、2.38%和3.79%。

　　因为行业分析师普遍预料，全面放开二孩将有望迎来一波人口红利，让配方奶粉市场大幅扩容。根据艾瑞咨询的统计，2014年中国配方奶粉市场规模为682.7亿元左右，如果不考虑配方奶粉价格以及喂养率的变化，那么“全面二孩”所带来约35%的新生儿增量可以让配方奶粉市场扩容240亿元左右。

　　三元食品奶粉事业部总经理吴松航告诉记者，通过市场调研发现，2016年奶粉市场的自然增长率将达到20%~30%，为此三元正在进行市场布局。而对二孩政策应该乐观谨慎，毕竟人口红利的呈现需要时间，“该政策带来的市场预期亦会加入后期的企业规划中，希望能够争取到更多的市场份额”。

　　有研究指出，政策效果将在四年内得到释放。 申万宏源 在研报中指出：“二胎政策的全面放开，测算未来4年将合计带来1575万新增人口，从而拉动婴童相关消费增长，有望带来近千亿规模的消费空间。”

　　对此，乳业分析师宋亮认为，人口红利带来的是整个婴童产业的市场扩容和爆发，最受益的会是贝因美、合生元等布局婴童产业的企业。“以奶粉为主营业务的企业向营养品领域拓展，也是一种发展趋势。”

　　合生元公共事务总监朱辉告诉本报记者，合生元在婴童产业的布局正是看中了市场发展的趋势，今年下半年对事业部进行调整，也是为了顺应市场需求，将婴幼儿营养与护理业务整合，并将早教业务独立出来，提高资源整合和组织效率，为后面的市场扩容做好准备。

　　不过，也有业内从业人员认为应该理性看待这一政策。他表示，早前的“单独二孩”政策落地效果并不十分理想，而且全面放开后所形成的“422”家庭模式，使中坚力量压力更大，在当前教育成本、医疗成本都比较高的现实下，很多人面对“全面二孩”政策也持观望态度。

　　所以，所多企业仍将修炼内功作为首要任务，希望在固有市场中取得优势。飞鹤乳业内部人士告诉记者，打铁仍需自身强，加强内功修炼仍是关键，提升产品质量和满足消费者多元化、个性化需求是应对当前局势最需要做的。

　　洗牌

　　中投顾问食品行业研究员向健军告诉记者，当前奶粉行业发展存在产能过剩、安全问题频发、品牌众多且良莠不齐、进口奶粉规模扩大冲击国内市场等问题，二孩政策为奶粉产业带来市场增量，但也意味着未来行业内的竞争将会更加激烈，行业洗牌会加速。

　　政策来临时，正是国内乳企处于“内外交困”之际，“全面二孩”正像是一针强心剂，给了乳企更多希望。

　　刚刚发布盈利预警的澳优乳业，已经出现连续的业绩倒退，除了荷兰工厂方面的生产问题，日趋激烈的市场竞争带来的市场投入，也是其业绩煎熬的重要因素。此外，贝因美今年前三季度利润将持续亏损，亏损额在2亿元到2.5亿元之间。

　　业内从业人士认为，业绩不理想除了消费的低迷，也是因为进口品牌